주식을 잘하는 방법을 한마디로 표현하자면, “낮은 가격에 사고, 높은 가격에 파는 것.”이라고 할 수 있습니다. 
누구나 아는 사실인가요? 네, 누구나 다 알고 있습니다. 그리고 저 Statement에는 많은 Discussion이 오고 갑니다. 과연 언제 낮은 가격이며, 언제 높은 가격인가? 하나님만이 아시겠지요.
오늘의 이야기는 다소 이론적인 이야기이고, 이상적인 이야기라 현실에 어떻게 적응하는가는 각각의 개인에게 달려있다고 봅니다. 다음은 제가 추구하는 주식 방법인데요, 이미 잘 알려져 있는 일반적인 이야기를 다시 정리하는 것이라고 볼 수 있습니다.
- 좋은 회사 주식을 고른다.
- 사는 시점과 Target Price를 결정한다.
- 그 회사에 관련된 뉴스와 Insider Trade가 어떤지 살펴본다.
1. 좋은 회사 주식을 고른다.
좋은 주식을 고른다는 기준은 모두 다릅니다. 일단, 주식투자에는 보통 두가지 방법이 있다는 것이 이론입니다. Value Investing과 Growth Investing입니다. Value Investing을 하는 분들은 선택하는 회사가 잘 알려져 있지도 않고, 주식가격은 낮지만, 회사의 성장가능성을 보고 투자합니다. 그래서 이득이 극대화 되지요. 이 Value Investing은 Columbia Business School의 교수였던 Benjamin Graham 과 David Dodd 가 최초로 제안했습니다. 그 유명한 Warren Buffett은 Benjamin Graham의 수제자이고, 역시 Warren Buffett도 Value Investing의 대가입니다. 보통 전문가들은 이 Value Investing을 선호합니다. Risk가 많지만, 대신 Return도 굉장합니다. 반면, Growth Investing은 보통 많이 알려져 있는 좋은 회사중에서 현재 주식이 올라가고 있는 회사에 투자하는 방법입니다. 이는 보통 PE(Price to Earning) Ratio나 PB (Price to Book) Ratio가 다소 비싸더라도 오르는 주식이 계속 오를것이라는 기대감으로 투자하는 것입니다. Risk가 다소 Value Investing에 비해 작지만, Return 역시 크지는 않습니다. 물론 세상은 딱 이분으로 구별할 수 있는 것이 아니기에, Warren Buffett이 “Growth and Value Investing are joined at the hip”에서 밝혔듯이, Value Investing과 Growth Investing을 정확하게 구별할 수는 없습니다. 다만 학교에서 배우는 교과서에서 이것과 저것을 나누는 편리함 같은 것입니다.
좋은 주식을 고르는 기준은 사람마다 많이 다르고, 독특한 방법이기때문에 어떤 Standard가 결코 있을 수 없습니다. 저도 제가 좋아하는 몇가지 Indicator가 있는데, 저는 Debt/Credit Ratio, ROI, Net Profit Margin, RPS Rank, Current Ratio and Quick Ratio등을 우선시해서 보고 있습니다. 이에 대해서는 나중에 다시 하나하나 설명하는 기회가 있을 것입니다만, 궁금하신 분은 여러가지 인터넷등으로 힌트를 얻으시면 될 듯 싶습니다.
2. 사는 시점과 Target Price를 결정한다.
일단 좋은 회사, 좋은 주식을 결정했다면, 이제 사는 시점과 Target Price를 결정하는데, 이때 Chart 분석이 절대적으로 필요합니다. Chart에는 Upper Indicator와 Lower Indicator가 있습니다. Chart를 보는 방법은 상당히 복잡하고, 또 수학적인 계산이 요구되기 때문에 여기서 간단하게 어떻게 설명하기는 힘듭니다. 그러나 이미 시중에 Chart에 관련된 많은 책들이 나와 있으니, 이를 보고 공부하고 참고하시기 바랍니다.
Chart를 볼때, 단 한가지의 Indicator만 보고 사는 시점을 결정하는 것은 위험하고, 모든 상황을 고려해서 사는 시점과 Target을 결정해야 합니다. 제가 주로 보는 Indicator는 표준적인 9-EMA (Exponential Moving Average), 50-EMA, 200-EMA, Slow/Fast Stochastic, RSI, MACD, MFI 등이 있습니다.
그 밖에 사려는 주식의 Call Option과 Put Option이 어떻게 변화하고 있는지를 살펴보는 것도 사는시점과 Target을 결정하는데 요인이 됩니다.
3. 그 회사에 관련된 뉴스와 Insider Trade가 어떤지 살펴본다.
좋은 주식과 사는시점과 Target Price를 결정했다 하더라도, 시장의 상황과 뉴스, 그리고 Insider Trading등의 정보가 결여되어 있으면, 헛일입니다. 요즘같은 불경기에서는 아무리 좋은 회사, 그리고 Chart에서도 좋은 Indication이 있다하더라도, 손해 볼 수 있는 상황 출연 가능성이 높습니다. 특히 회사가 합병을 한다던가, 전체적인 Economy가 흔들린다던가, 요즘같이 Crude Oil이 치솟는 것에 영향이 있는 회사라던가, 곡물가격등이 미치는 영향, FOREX의 변화, 금은값등의 변화, Insider Trading에서 CEO등이 비정상적으로 주식을 모두 내다 판다던가 하는 모든 뉴스가 주식에 큰 영향을 미칩니다. 그런 것들이 투자자들의 마음이 움직이게 하거든요. 그래서 끊임없이 뉴스를 Check 해야 합니다.
이상으로 제가 하고 있는 주식의 방법에 대해서 같이 나누었는데요, 사실 그 외에도 많은 것들이 더 있습니다만, 우선 기본적인 부분만 나누도록 하겠습니다. 오늘은 여기까지 쓸텐데요, 앞으로 차차 블로그에 각 부분별로 가능하면 자세하게쓰도록 하겠습니다.
그럼, 하시는 모든일에서 모두 잘 되시기를 바라며, 이만…